As relações entre as operações compromissadas e as carteira de investimentos das empresas

Abstract

Resumo: Este estudo analisou a utilização das operações compromissadas como estratégia eficiente para otimizar a gestão financeira e o fluxo de caixa de empresas contemporâneas. O foco recaiu sobre a viabilidade dessas operações e seus impactos nos demonstrativos financeiros, na performance fiscal e na rentabilidade de curto prazo. A pesquisa explorou ainda os benefícios fiscais associados, como a isenção do IOF e a aplicação da tabela regressiva do Imposto de Renda. A importância do estudo está na crescente relevância das operações compromissadas como uma alternativa de investimento, especialmente para empresas que buscam maximizar retornos sem comprometer a liquidez. Por meio de uma análise detalhada dos efeitos dessas operações sobre os indicadores financeiros, a pesquisa oferece subsídios para a adoção de práticas mais eficientes na gestão do capital de giro. Os resultados indicaram que a implementação bem planejada das operações compromissadas pode melhorar significativamente a rentabilidade empresarial e reforçar a solidez do fluxo de caixa. Contudo, também foram evidenciados riscos inerentes, particularmente relacionados à escolha dos ativos de lastro. Em termos fiscais, a isenção do IOF e a tributação regressiva do Imposto de Renda destacaram-se como vantagens competitivas relevantes para os investidores

Abstract: This study analyzed the use of repurchase agreements as an efficient strategy to optimize the financial management and cash flow of contemporary companies. The focus was on the viability of these transactions and their impact on financial statements, tax performance and short-term profitability. The research also explored the associated tax benefits, such as exemption from IOF and the application of the regressive income tax table. The importance of the study lies in the growing relevance of repurchase agreements as an investment alternative, especially for companies seeking to maximize returns without compromising liquidity. Through a detailed analysis of the effects of these transactions on financial indicators, the research provides support for the adoption of more efficient practices in working capital management. The results indicated that the well-planned implementation of repurchase agreements can significantly improve corporate profitability and strengthen the solidity of cash flow. However, inherent risks were also highlighted, particularly related to the choice of collateral assets. In tax terms, the exemption from IOF and the regressive taxation of Income Tax stood out as relevant competitive advantages for investors