dc.contributor.advisor | Pauli, Dayane Rocha de, 1984- | pt_BR |
dc.contributor.other | Universidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Sociais Aplicadas. Curso de Graduação em Ciências Econômicas | pt_BR |
dc.creator | Silva, Savina Kelly Martins da | pt_BR |
dc.date.accessioned | 2023-07-20T20:06:06Z | |
dc.date.available | 2023-07-20T20:06:06Z | |
dc.date.issued | 2015 | pt_BR |
dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/1884/44497 | |
dc.description | Orientador: Dayane Rocha de Pauli | pt_BR |
dc.description | Monografia(Graduação) - Universidade Federal do Paraná,Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Ciências Econômicas | pt_BR |
dc.description.abstract | O presente trabalho busca analisar a relação entre a taxa Selic e o risco da Soja Futuro entre 1999 e 2014. A análise é feita pelo modelo de precificação dos ativos, o CAPM, e utiliza como retorno do mercado a variação do Ibovespa, e como retorno livre de risco a variação da taxa Selic tendo como base séries mensais de 1999 a 2014. Derivativos, como o mercado futuro de soja, funcionam como hedge na composição do portfólio, protegendo do risco do mercado minimizando possíveis perdas. Nesta exposição, busca-se demonstrar matematicamente, pelo cálculo do beta da Soja Futuro, que este ativo apresenta este comportamento inverso ao mercado, e apresente um beta negativo como resultado. Durante o período analisado, mesmo período de vigência do Regime de Metas de Inflação, a média do retorno do mercado prêmio do mercado foi positiva enquanto a média do retorno da Soja Futuro foi negativa, mostrando o comportamento de hedge para o mercado. Outra constatação é que mesmo em um período com contexto de aumento na variação da Selic e queda do mercado, a Soja Futuro continua funcionando como hedge para o portfolio e se torna uma opção de ganho para os especuladores. | pt_BR |
dc.format.extent | 1 recurso online : PDF. | pt_BR |
dc.format.mimetype | application/pdf | pt_BR |
dc.language | Português | pt_BR |
dc.relation | Disponível em formato digital | pt_BR |
dc.subject | Taxas de juros | pt_BR |
dc.subject | Avaliação de ativos - Modelo (CAPM) | pt_BR |
dc.subject | Soja - Aspectos econômicos | pt_BR |
dc.title | Análise da relação entre taxa Selic e o risco do mercado de soja futuro de 1999 à 2014 | pt_BR |
dc.type | TCC Graduação Digital | pt_BR |