Previsão de volatilidade para o Mini Ìndice Bovespa

Abstract

Resumo : Um ensaio sobre o índice futuro do Ibovespa utilizandose de modelos da família GARCH, de forma a estimar a volatilidade sobre os retornos da série semanalmente e mensalmente. No período analisado, os modelos utilizaram-se de dados intra diários em segunda diferença . Percebe-se a característica leptocurtica da série e é escolhido o modelo TGARCH para estudo da série e estimativa da volatilidade; resultando em estimativa em 33 dias para volatilidade da série, em comparação com a volatilidade dos dados observados.

Abstract : An essay on the Ibovespa’s futures index, using model from the GARCH family, in a way to study and predict the volatility over the returns of a weekly and monthly data. On the analyzed period, the data is intra daily in second difference of the logarithm. The data shows a leptocurtic caracteristic, and the model chosen among some trials was the TGARCH for the study over the predicting volatility; resulting in a 33 day prediction for the series volatility, in comparison with the actual data ocured.