High frequency trade : estudo da evolução da tecnologia e das dinâmicas do mercado

Abstract

Resumo : Presente trabalho defende que o surgimento do HFT é resultado da evolução conjunta da tecnologia disponível e da regulação. Para isso exibe um apanhado de indícios históricos da relação permanente entre os mercados e a busca por velocidade na transmissão da informação. Adicionalmente apresenta características do HFT, parte da busca dos reguladores por uma definição quantitativa na tentativa de estabelecer uma regulação, e algumas diferenças entre mercado de capitais brasileiro e norte americano. Há indícios suficientes para inferir relação entre a velocidade de informação e mercados, e a necessidade de regulação do ambiente de negociação para que práticas prejudiciais a eficiência de mercado sejam evitadas ou combatidas.