Análise de retorno e risco de fundos de investimento dos maiores bancos brasileiros

Abstract

Resumo : Os fundos de investimentos possuem uma característica versátil, que pode agradar do investidor mais conservador, que é pouco tolerante a perdas e busca investimentos seguros, até o mais agressivo, que busca maiores retornos e aceitam correr um risco mais elevado, além de estarem cada vez mais acessíveis aos investidores e apresentando significativa evolução no que diz respeito à sua estrutura regulatória. O presente trabalho propõe a apresentar uma análise de risco e retorno, utilizando para isso indicadores como o Índice Sharpe e o Desvio Padrão, dos fundos de investimentos dos maiores bancos comerciais no Brasil, realizado com base nas rentabilidades diárias, no período de 36 meses, compreendidos no intervalo de 01 de agosto de 2014 até 31 de julho de 2017, apresentando e justificando os resultados dos melhores e piores resultados de suas classes, e por fim mostrar algumas sugestões de alocação levando em consideração o perfil da análise do investidor. Concluindo que o investidor deve evitar fundos de curto prazo e referenciados DI que possuam alta taxa de administração, assim como tomar cuidado com os de alta volatilidade, que mesmo podendo apresentar boa rentabilidade, estão mais expostos ao risco.