Selic, crédito e comprometimento da renda com o serviço da dívida das famílias no Brasil

Abstract

Resumo: Este estudo investiga as variações na taxa Selic, o comprometimento da renda com o serviço da dívida das famílias brasileiras e a taxa de juros de concessões. Com base em séries temporais oficiais (BACEN/SGS) e um pipeline reprodutível em Python, análise do período 2011-2024 com recortes para a crise de 2016 e a pandemia de 2020-2022. Resultados indicam repasse rápido da Selic aos juros bancários e sensibilidade do comprometimento da renda aos ciclos contracionistas ou expansionistas. As conclusões reforçam a necessidade de coordenação de políticas monetárias que levem em consideração a influência sobre todo o mercado econômico brasileiro para mitigar fragilidades financeiras

Abstract: This study investigates variations in the Selic rate, the commitment of income to debt servicing by Brazilian families, and the interest rate on loans. Based on official time series (BACEN/SGS) and a reproducible pipeline in Python, the analysis covers the period 2011-2024 with specific cuts for the 2016 crisis and the 2020-2022 pandemic. Results indicate a rapid pass-through of the Selic rate to bank interest rates and the sensitivity of income commitment to contractionary or expansionary cycles. The conclusions reinforce the need for coordinated monetary policies that take into account the influence on the entire Brazilian economic market to mitigate financial vulnerabilities