O risco de variação cambial para empresas nacionais : teorias e estratégias para mitigá-lo
Resumo
Resumo: Este trabalho tem o intuito de percorrer por dois mercados de vital importância econômica, o mercado cambial e o mercado de derivativos, apresentando as principais características e funções, assim como operações com derivativos, suas aplicações e o alto risco inerente da utilização de forma inexperiente. A importância do tema se da pelo expressivo aumento das operações com derivativos, para proteção contra a volatilidade cambial, desde a implantação do regime de câmbio flutuante em 1999. Durante esse período o mundo atravessou grandes crises financeiras, como a da Ásia, da NASDAQ, os atentados de 11/9 e, a mais recente, do Subprime e revelou o crescimento acelerado dos emergentes. Todos esses fatores adicionam volatilidade aos mercados, seja pela perda de confiança dos agentes, seja pela emissão de quantitative easing ou pela mudança nos fluxos de capitais, influenciando enormemente taxas de juros, índices e as taxas de câmbio interlocais. É necessário para as empresas mitigar esse risco de variação com a finalidade de se proteger dessas incertezas de forma profissional. Volatilidades macroeconômicas têm o poder de acabar com o core business das empresas em um curto período de tempo. Dessa forma, empresas com vínculo à divisa internacional, ou outra moeda, como dívidas, financiamentos ou exportações, devem estar cientes das vantagens competitivas que empresas competitivas, inseridas em um ambiente altamente globalizado, obtêm ao participar de forma ativa desse mercado. Além de diferencial, se tornam medidas de sobrevivência ao longo prazo, como o trabalho descreverá.
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- Ciências Econômicas [2072]