Previsão de séries financeiras: uma aplicação da metodologia Box & Jenkins

Abstract

Este estudo tem como objetivo prever o preço das ações da carteira teórica composta pelas empresas integrantes do IBrX-50 utilizando o modelo de séries temporais Box & Jenkins. Para isso pesquisou-se a literatura relacionada ao método de previsão, bem como aquela que tange o mercado acionário e seu mecanismo de funcionamento. Em relação aos procedimentos metodológicos foram pesquisadas 23 empresas componentes do índice IBrX-50 listadas na BM&FBovespa desde ao menos 2014. A variável utilizada em todas as análises foi o preço de fechamento da ação do último dia de cada mês (portanto dados mensais) e o período de análise corresponde aos anos de 2004 até 2014, sendo 10 anos (2004-2013) para análise e 2014 para realizar as previsões. De forma geral, pode-se verificar que o modelo apresentou previsões com erros médios quadráticos pequenos, mosntrando-se satisfatório.