Análise da performance de ações negociadas na bolsa de valores brasileira que sofreram uma forte queda diária

Abstract

Resumo: Este trabalho investigou a performance de quatro ações negociadas na bolsa de valores brasileira que sofreram uma grande queda diária em seus preços. O estudo analisou como o preço de cada uma dessas ações se comportou em períodos de um dia, uma semana, um mês, três meses, seis meses e um ano após sofrer a queda, e comparou esse desempenho com o índice Ibovespa em casos aplicáveis com seus concorrentes também listados em bolsa. Na amostra estudada, observou-se que todos os preços superaram o registrado no dia da queda estudada em todos os períodos de tempo analisados. Na maioria dos casos, a performance dessas ações foi superior ao desempenho do Ibovespa. Com isso, podemos inferir que nesses casos em particular houve uma anomalia de mercado, a sobre reação dos investidores ao fato que ocasionou a queda. Entretanto para se afirmar que essa anomalia de fato existe na bolsa de valores uma amostra maior precisaria ser observada afim de expandir esses achados para a bolsa como um todo.