Derivativos financeiros : redução de riscos x especulações

Abstract

Resumo: A evolução do mercado financeiro e a emergência das operações com derivativos como instrumentos de gestão de risco, procurando reduzir a volatilidade crescente dos ativos tornou a compreensão desses instrumentos um fator importante para as empresas atuais, por isso, este trabalho buscara mostrar como as instituições podem atuar no mercado de derivativos sem comprometer seu lucro operacional. Para alcançar o resultado final será necessário conhecer entre outras coisas, os tipos de participantes, como os hedgers, especuladores, arbitradores, as modalidades de negociação, como os contratos a termo, contratos a futuro, opções de compra, opções de venda e contratos de swaps, aprofundar o conhecimento a respeito dos diversos riscos embutidos nesses tipos de operações, além de demonstrar como as empresas deveram contabilizar esses eventos. Quando devidamente utilizados, os derivativos oferecem maior atração ao capital de risco, permitem criar defesas contra variações adversas nos preços, estimulam a liquidez do mercado físico, proporcionam um melhor gerenciamento do risco, bem como reduzem preços dos bens, possibilitando elaborar estratégias de investimentos mais flexíveis. Para facilitar e acrescentar será realizado o estudo de falhas reais e recentes que ocorreram com grandes empresas.