Compliance em companhias do novo mercado no Brasil : análise no período de 2014 a 2016

Abstract

Resumo : O presente trabalho tem como objetivo verificar o grau de compliance das empresas listadas no segmento Novo Mercado da BM&FBovespa - considerado o mais alto nível de governança corporativa na bolsa. A metodologia utilizada caracteriza-se por meio de pesquisa bibliográfica e documental, com abordagem qualitativa. Para tanto, foi levantado, primeiramente, o referencial teórico sobre o assunto, abordando temas como compliance e controles internos, e posteriormente as sanções aplicáveis ao descumprimento de requisitos básicos do Novo Mercado, mediante informações disponibilizadas no site da BM&FBovespa. Foi identificado quais as sanções mais recorrentes no período analisado, de 2014 a 2016, e quais as respectivas companhias. Dentre as 130 companhias listadas foi possível identificar que, apesar de estarem sob os exigentes requisitos de listagem do Novo Mercado, ainda há não conformidade e aplicação de sanções. Isto demonstra um gap ou lacuna entre as exigências e seu cumprimento, bem como um ponto para desenvolver estudos mais detalhados sobre os porquês dessa não conformidade.