Avaliação da liquidez por meio da demonstração dos fluxos de caixa : estudo em uma indústria de plástico

Abstract

Resumo: Sabe-se que para uma boa gestão financeira em uma entidade, deve-se atentar ao uso de algumas ferramentas a fim de facilitar e dar mais segurança na análise dos dados. A presente pesquisa visa fazer uma análise em uma indústria de plásticos no período de 2010 utilizando a Demonstração de Fluxos de Caixa para calcular índices de liquidez. O Objetivo é elaborar as Demonstrações de Fluxos de Caixa pelo método indireto, mapear as medidas de desempenho obtidas pela Demonstração segundo as categorias de Cobertura de Capital, Qual idade do Resultado, Dispêndio de Capital e Retorno de Fluxo de Caixa. Tal estudo se faz importante porque as organizações preocupadas com sua continuidade devem fazer uso de algumas ferramentas disponíveis para análise de sua real situação. Muitas empresas abrem falência por não saber gerir seu fluxo de caixa e interpretá-lo. Sabendo utilizar tais ferramentas, é possível tomar decisões com mais segurança. A Metodologia utilizada foi a de observação participante e, quanto à abordagem do problema é pesquisa qualitativa descritiva, pois é baseada num estudo de caso e seguindo os passos de apresentação da teoria, prática e posterior análise. Foram elaboradas as Demonstrações de Fluxos de Caixa mensais. Com base nos balancetes oferecidos pela entidade estudada. De posse das Demonstrações montadas conforme CPC 03 foram calculados os índices de liquidez. A empresa foi constituída em 2008 e no período estudado estava se estabelecendo financeiramente. Na maioria dos meses estudados, o Fluxo de Caixa Operacional se apresentava negativo, o que nos indica que nestes períodos foi necessária a inserção de capital de terceiros na empresa. O melhor resultado do FCO foi no mês de Outubro, decorrente da grande diferença entre os saldos de contas a receber, o que indicou que grande quantidade de numerário entrou no caixa. A DFC pode demonstrar como muitas empresas podem quebrar mesmo tendo lucro. Se as finanças não forem bem geridas, mesmo com grande margem de lucro pode não se possível honrar com as onerosidades. Essa disparidade entre lucro e caixa pode ser comprovada neste mês de bom resultado na pesquisa elaborada. O mês de Outubro teve um prejuízo na ordem de 240 mil e um caixa operacional de 276 mil. Isso se deve à diferença de regime adotado para elaboração de duas demonstrações diferentes que podem ser confundidas pelos empresários: a Demonstração de Fluxo de Caixa, que obedece ao regime de caixa, e a Demonstração do Resultado do Exercício, que obedece ao regime de competência. Com base nos índices calculados, pode-se concluir que empresa ainda necessita de uma política financeira que melhore o resultado do Fluxo de Caixa Operacional para que os recursos de terceiros não se façam menos necessários. Fazendo um estudo dos prazos de recebimento e pagamento pode-se achar algum meio de melhorar a situação financeira da entidade.