Aplicações econômicas em finanças sustentáveis

Abstract

Resumo: Este estudo investiga a evolução das finanças rumo à sustentabilidade, conectando-as aos princípios da economia ambiental e do desenvolvimento sustentável. São apresentadas três aplicações: a estimação e previsão do desempenho do índice Environmental, Social e Governance (ESG) pelo fundo ISGB11 no Brasil; a previsão do preço do fundo ISUS11, que replica o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) do Brasil; e o cálculo do indicador de intensidade de emissões de gases de efeito estufa por valor adicionado das exportações do setor de transporte no Brasil, China e Estados Unidos. Utilizando metodologias avançadas, como modelos multifatoriais, redes neurais de memórias de curto e longo prazo e a Matriz Insumo-Produto, o estudo oferece insights significativos sobre a sustentabilidade financeira e ambiental. Os resultados indicam baixo potencial em ativos financeiros sustentáveis, aumento das emissões no setor de transporte e diferentes níveis de intensidade de carbono entre Brasil, China e Estados Unidos. Para isso, foram utilizados dados de séries temporais financeiras, preços de ativos e bases de dados internacionais, como o World Input-Output Database (WIOD)

Abstract: This study investigates the evolution of finance towards sustainability, connecting it to the principles of environmental economics and sustainable development. Three applications are presented: the estimation and forecasting of the performance of the Environmental, Social, and Governance (ESG) index by the ISGB11 fund in Brazil; the prediction of the price of the ISUS11 fund, which replicates the Corporate Sustainability Index (ISE) of Brazil; and the calculation of the greenhouse gas emissions intensity indicator per value added of exports from the transportation sector in Brazil, China, and the United States. Using advanced methodologies such as multifactor models, long and short-term memory neural networks, and the Input-Output Matrix, the study offers significant insights into financial and environmental sustainability. The results indicate low potential in sustainable financial assets, an increase in emissions in the transportation sector, and different levels of carbon intensity between Brazil, China, and the United States. For this, financial time series data, asset prices, and international databases such as the World Input-Output Database (WIOD) were used