https://hdl.handle.net/1884/42748 Thu, 04 Jun 2026 23:02:46 GMT 2026-06-04T23:02:46Z https://hdl.handle.net/1884/42778 Utilização do método Box-Jenkins para previsão de indicadores econômicos (IPCA, SELIC, Câmbio e Ibovespa) Resumo: A necessidade de se antecipar ao movimento de mercado pelos investidores é cada vez mais importante para que se possa proteger de desvalorizações causadas por alocações equivocadas. Pensando em como direcionar estas aplicações o presente trabalho tem por objetivo realizar o estudo de alguns indicadores (câmbio, Ibovespa, IPCA e Selic) que possuem grande impacto na maioria dos ativos de renda fixa e renda variável. Para tanto foram analisadas as séries temporais compreendidas no período de jan/2000 a dez/2012 e utilizada a metodologia Box-Jenkins para a realização das previsões das séries para o período de dez/2013. Apesar das divergências apresentadas entre os valores realizado e previsto os modelos estimados foram capazes de prever com moderação os movimentos do mercado. Orientador : Marcos Wagner da Fonseca; Artigo (especialização) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências sociais Aplicadas, Curso de Especialização em Macroeconomia e Finanças; Inclui referências Wed, 01 Jan 2014 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/1884/42778 2014-01-01T00:00:00Z https://hdl.handle.net/1884/42777 Estudo de modelagem econométrica para previsão do Índice Bovespa Resumo: Séries temporais, ou seja, dados organizados cronologicamente nos fornece uma base de dados para analisar e estudar o comportamento da serie, muitos modelos possuem capacidade de previsão do comportamento futuro de uma série com base em seu dado histórico, como o Ibovespa, é indicador de desempenho médio das cotações dos ativos com maior negociação e representação no mercado de ações brasileiro, através de seu comportamento histórico é possível realizar uma previsão do comportamento geral desses ativos o que reflete as negociações no mercado brasileiro, cabe então uma avaliação do melhor modelo para este caso, como será visto neste estudo. Orientador : João Basílio Pereima Neto; Artigo (especialização) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Especialização em Macroeconomia e Finanças; Inclui referências Wed, 01 Jan 2014 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/1884/42777 2014-01-01T00:00:00Z https://hdl.handle.net/1884/42776 Economia subterrânea no Brasil : uma estimativa a partir do método monetário entre 2000 e 2013 Resumo: Este trabalho faz uma estimativa da economia informal do Brasil entre 2000 e 2013 a partir do método monetário, o qual consiste em estimar a demanda de moeda para fins de transação determinada por medidas de informalidade, neste caso o número de trabalhadores sem carteira assinada. A estimativa é realizada por meio de um modelo econométrico regressivo que controla a demanda total de moeda para outros fins que não seja atender a demanda de moeda transacional do setor informal, como por exemplo, PIB, taxa de juros e pagamento de impostos. As estimativas mostram que a economia informal estimada de 30,1% em 2000 caiu para 26,6% em 2013, mostrando que o ciclo de crescimento iniciado ainda em 2004 e encerrado em 2010 contribuiu significativamente para a redução da informalidade. Mais que isso, mostra que mesmo no período de estagnação, 2011 a 2013, a informalidade tem se reduzido, embora em menor intensidade. Orientador : João Basilio Pereima; Artigo (especialização) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Especialização em Macroeconomia e Finanças; Inclui referências Wed, 01 Jan 2014 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/1884/42776 2014-01-01T00:00:00Z https://hdl.handle.net/1884/42779 Análise da criação de valor em fusões e aquisições através da metodologia de estudo de eventos Resumo: O presente trabalho se propõe a realizar uma análise da criação de valor em fusões e aquisições de companhias abertas, através da aferição de retornos anormais dos ativos das companhias envolvidas, através da metodologia de estudo de eventos. Inicialmente, partindo dos pressupostos teóricos, foram pesquisadas as correntes que defendem a criação de valor nestas operações, posteriormente aquelas que refutam esta hipótese e, por fim, as doutrinas que afirmam que tanto os ganhos, quanto as perdas nestes eventos são insignificantes para as partes envolvidas. Referidas teorias explicativas baseiam suas hipóteses nas justificativas que motivam a concentração empresarial, tais como sinergia, ganhos ficais, ganhos de agência, eficiência e redução de custos. Ademais, como pressuposto para avaliar a criação de valor em operações de fusões e aquisições, faz-se mister definir metodologicamente o conceito de valor a ser adotado para identificar e avaliar os ativos das companhias envolvidas, com base na teoria das finanças. Após, ingressamos propriamente na metodologia de análise de eventos, inclusive com a análise de periódicos anteriores, onde referido método já havia sido utilizado para aferição de retornos anormais de empresas fusionadas e incorporadas. Com efeito, ainda assim, optamos por descrever, ainda, que perfunctoriamente as etapas do processo de investigação, para após, realizarmos a interpretação dos resultados da pesquisa empírica de uma amostra de 8 (oito) companhias abertas listadas na Bolsa de Valores de São Paulo. Na oportunidade, buscou-se identificar a existência de retornos anormais,positivos ou negativo, das ações das companhias envolvidas, nos dez dias que antecederam o evento, na respectiva data e nos dez dias que o sucederam. Ainda, foi realizado o teste da significância destes retornos, a fim de esclarecer se estes retornos anormais, positivos ou negativos, seriam justificados pela fusão ou aquisição investigada. Orientador : Rodrigo Soares; Trabalho de Conclusão de Curso (especialização) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Especialização em Macroeconomia e Finanças; Inclui referências Wed, 01 Jan 2014 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/1884/42779 2014-01-01T00:00:00Z