https://hdl.handle.net/1884/39794 contém trabalhos do Programa de Pós-Graduação em Economia (40001016051P7) Thu, 11 Jun 2026 21:09:34 GMT 2026-06-11T21:09:34Z https://hdl.handle.net/1884/105445 Uma análise macrofundamentada da paridade de risco aplicada no Brasil Resumo: A perspectiva cíclica da economia e consequente externalidade nos comportamentos dos ativos financeiros propicia relevante horizonte para os agentes econômicos, tanto no setor produtivo, como na gestão de portfólios. Dessa forma, a presente pesquisa possui como horizonte principal a compreensão dos ciclos econômicos na realidade brasileira, através de um processo de datação de ciclos via crescimento e inflação, para posteriormente realizar a verificação dos diversos métodos de gestão de port fólio no mercado brasileiro, utilizando os resultados providos pela datação de ciclos entre 2006 a 2022. Além das composições tradicionais de portfólio, como a fronteira eficiente, destaca-se na presente dissertação a abordagem do portfólio orientado a paridade de risco, o qual é pautado a partir de contribuições de risco iguais entre os ativos que compõem o portfólio. Entre os resultados encontrados na presente pes quisa, foi a constatação de padrões nos ativos financeiros via datação de ciclos por meio de crescimento e inflação, nas diversas metodologias de datação de processo inflacionário utilizadas. No tangente a composição em si dos portfólios, destacou-se o portfólio da fronteira eficiente cujo risco foi selecionado através do risco próximo ao portfólio da paridade de risco, salienta-se que foi empregada a metodologia de janelas móveis assim como sistema multifatorial para atribuição de desempenho, para maior robustez na pesquisa. Os resultados também indicaram que a seleção de ativos via resultado da datação de ciclos como etapa anterior a composição de portfólio não gerou relevante desempenho para os portfólios gerados. Por fim, realizou-se um pro cedimento de análise de rebalanceamento, simulando estratégias cuja metodologia utilizam o tempo ou a valorização relativa dos ativos dentro da carteira como crité rio para rebalancear, de tal forma que os resultados indicaram que independente da metodologia, o número de operações foi o fator central perante o rebalanceamento. Dessa forma os resultados da presente pesquisa propiciaram captar padrões nos ati vos financeiros brasileiros por meio de um processo de datação de ciclos entre 2006 e 2022, assim como indicaram a paridade de risco como relevante na composição de portfólio, por gerar o risco que selecionou a fronteira eficiente que melhor se destacou, resultados esses que possuem potencial de contribuir para os agentes econômicos na gestão de ativos financeiros; Abstract: The cyclical perspective of the economy and the consequent externality in the behavior of financial assets provide a relevant horizon for economic agents, both in the produc tive sector and in portfolio management. Thus, the present research has as its main horizon the understanding of economic cycles in the Brazilian reality, through a pro cess of cycle dating via growth and inflation, in order to subsequently carry out the verification of various portfolio management methods in the Brazilian market, using the results provided by cycle dating between 2006 and 2022. In addition to traditional portfolio compositions, such as the efficient frontier, the present dissertation highlights the risk parity oriented portfolio approach, which is based on equal risk contributions among the assets that compose the portfolio. Among the results found in the present research, there was the identification of patterns in financial assets via cycle dating through growth and inflation, across the various methodologies for dating inflationary processes used. With regard to portfolio composition itself, the efficient frontier portfo lio stood out, whose risk was selected through the risk close to that of the risk parity portfolio; it should be noted that the rolling windows methodology was employed, as well as a multifactor system for performance attribution, to enhance the robustness of the research. The results also indicated that asset selection via cycle dating results as a prior step to portfolio composition did not generate relevant performance for the portfolios formed. Finally, a rebalancing analysis procedure was conducted, simulating strategies whose methodology uses time or the relative appreciation of assets within the portfolio as a criterion for rebalancing, such that the results indicated that, regard less of the methodology, the number of operations was the central factor in rebalancing. Thus, the results of the present research enabled the capture of patterns in Brazilian financial assets through a cycle dating process between 2006 and 2022, as well as indicated risk parity as relevant in portfolio composition, by generating the risk that se lected the efficient frontier point that performed best, results that have the potential to contribute to economic agents in the management of financial assets Orientador: Marcos Minoru Hasegawa; Banca: Marcos Minoru Hasegawa (Presidente da Banca), Armando Vaz Sampaio, Adalto Acir Althaus Junior; Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciencias Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Econômico. Defesa: Curitiba, 10/02/2026; Inclui referências; Área de concentração: Desenvolvimento Econômico Wed, 01 Jan 2025 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/1884/105445 2025-01-01T00:00:00Z https://hdl.handle.net/1884/105289 A formação de um novo padrão produtivo da cotonicultura brasileira Resumo: Até os anos 1990, a cotonicultura brasileira caracterizava-se pelo convívio de duas subespécies no sistema produtivo — algodão arbóreo e herbáceo — baseando-se em processos com menor intensidade de capital e tecnologia, do plantio à colheita, o que demandava mais mão de obra. Predominava também um sistema de produção familiar, no qual a figura do colono representava a exploração de pequenas estruturas fundiárias, concentradas no semiárido nordestino e nos estados de São Paulo e do Paraná. Nesse contexto, o aumento da produção associava-se principalmente à expansão das áreas de cultivo, enquanto a melhoria da produtividade envolvia medidas empíricas, como o aumento da adubação orgânica e o emprego simultâneo de múltiplas variedades. Tais práticas prejudicavam a qualidade da fibra produzida, distanciando o Brasil dos padrões internacionais e direcionando a produção, sobretudo, ao atendimento do consumo doméstico. Após os anos 1990, a cotonicultura intensificou-se no Cerrado, concentrando-se nos estados de Mato Grosso e da Bahia, sob o cultivo do algodão herbáceo, com uma estrutura fundiária mais empresarial e intensiva em capital e tecnologia, e redução da área cultivada total e da mão de obra, resultando em aumentos de produção e produtividade. Como efeito, a cotonicultura tornou-se competitiva, passando a destinar mais de 70% da produção ao mercado externo, posicionando o Brasil, em 2024, como o maior exportador mundial de fibras de algodão. O objetivo geral deste trabalho é investigar a formação de um novo padrão produtivo da cotonicultura brasileira, compreendido como o conjunto de resultados provenientes de estratégias deliberadas ou emergentes do setor, observados em determinado contexto espacial e temporal. Para isso, utiliza-se a análise estatística das médias trienais dos períodos de 1974–1976, 1984–1986, 1994–1996, 1997–1999, 2007–2009, 2017–2019 e 2022–2024, bem como informações de: (i) entidades representativas do setor produtivo; (ii) centros de pesquisa e instituições acadêmicas; (iii) órgãos governamentais; (iv) instituições internacionais e interinstitucionais; (v) fontes bibliográficas. Os resultados indicam transformações importantes na estrutura produtiva, na base técnica e tecnológica, nas relações de trabalho e nas formas de organização social, bem como na inserção econômica e nos elementos institucionais ligados ao setor. Em conjunto, essas transformações são compreendidas como a constituição de um novo padrão produtivo da cotonicultura brasileira. Esse novo padrão mostrou-se influenciado pelas transformações iniciadas na década de 1970, mas com manifestação mais evidente a partir do final dos anos 1990. Apresenta-se como limitação para a pesquisa identificar se esse novo padrão produtivo está consolidado, pois a análise dos últimos triênios demonstra trajetória compatível com uma nova fase, associada às restrições aos ganhos de produtividade, ao avanço da cotonicultura no bioma Amazônico e aos efeitos climáticos constatados a partir das safras de 2016; Abstract: Until the 1990s, Brazilian cotton production was characterized by the coexistence of two subspecies in the production system — tree cotton and herbaceous cotton — based on processes with lower capital and technological intensity, from planting to harvesting, which required more labor. A family-based production system also predominated, in which the figure of the settler represented the exploitation of small landholding structures, concentrated in the northeastern semi-arid region and in the states of São Paulo and Paraná. In this context, increases in production were mainly associated with the expansion of cultivated areas, while improvements in productivity involved empirical measures, such as increased organic fertilization and the simultaneous use of multiple varieties. Such practices harmed the quality of the produced fiber, distancing Brazil from international standards and directing production, above all, toward meeting domestic consumption. After the 1990s, cotton production intensified in the Cerrado, concentrating in the states of Mato Grosso and Bahia, under herbaceous cotton cultivation, with a more entrepreneurial and capital and technology intensive landholding structure, and a reduction in total cultivated area and labor, resulting in increases in production and productivity. As a result, cotton production became competitive, allocating more than 70% of output to the external market, positioning Brazil in 2024 as the world’s largest exporter of cotton fiber. The general objective of this study is to investigate the formation of a new production pattern in Brazilian cotton farming, understood as the set of results derived from deliberate or emergent strategies in the sector, observed within a given spatial and temporal context. To this end, statistical analysis of triennial averages for the periods 1974 1976, 1984–1986, 1994–1996, 1997–1999, 2007–2009, 2017–2019, and 2022–2024 is used, as well as information from (i) representative entities of the production sector; (ii) research centers and academic institutions; (iii) government agencies; (iv) international and interinstitutional institutions; and (v) bibliographic sources. The results indicate important transformations in the production structure, in the technical and technological base, in labor relations and in forms of social organization, as well as in economic insertion and in institutional elements linked to the sector. Taken together, these transformations are understood as the constitution of a new production pattern in Brazilian cotton farming. This new pattern proved to be influenced by transformations initiated in the 1970s, but with more evident manifestation from the late 1990s onward. A limitation of the research is identifying whether this new production pattern is consolidated, as analysis of the most recent triennial periods shows a trajectory consistent with a new phase, associated with restrictions on productivity advances, the expansion of cotton farming in the Amazon biome, and climate effects observed from the 2016 harvest onward Orientador: Professor Dr. Junior Ruiz Garcia; Banca: Junior Ruiz Garcia (Presidente da Banca), Marcos Paulo Fuck e Nilson Maciel de Paula; Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Econômico. Defesa: Curitiba, 24/02/2026; Inclui referências; Área de concentração: Desenvolvimento Econômico Thu, 01 Jan 2026 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/1884/105289 2026-01-01T00:00:00Z https://hdl.handle.net/1884/105211 Desigualdade, federalismo fiscal e sistema tributário : uma análise para os estados brasileiros Resumo: Esta dissertação analisa a relação entre federalismo fiscal, estrutura tributária e desigualdade de renda nos estados brasileiros no período de 2001 a 2021, tomando como variável dependente o índice de Gini da renda domiciliar per capita. O objetivo central é investigar como a autonomia tributária estadual, combinada com transferências federais e com a composição da tributação federal, afeta a distribuição de renda, considerando a heterogeneidade institucional e econômica entre as unidades da federação. A metodologia baseia-se em modelos de dados em painel com efeitos fixos e em modelos não lineares do tipo threshold, que permitem identificar pontos de inflexão a partir dos quais a relação entre tributação e desigualdade se altera. As variáveis fiscais principais incluem a participação do ICMS e do IPVA na receita estadual, bem como a razão capital-trabalho e a razão terra-trabalho da tributação federal. O modelo controla ainda para fatores estruturais como PIB, população e taxa de analfabetismo, a fim de isolar o efeito da estrutura tributária. Os resultados indicam que os efeitos distributivos da tributação são condicionados pelo grau de dependência do Fundo de Participação dos Estados (FPE) e pelo nível de desemprego. Para os tributos estaduais, o IPVA apresenta efeito redistributivo em estados com alta dependência do FPE, enquanto o ICMS mostra-se pró desigualdade, especialmente nesses mesmos contextos. Já a tributação federal sobre capital e terra associa-se à redução do índice de Gini apenas em estados com baixo desemprego, onde as economias são mais dinâmicas e as bases desses tributos são mais pulverizadas e formalizadas, permitindo que a incidência fiscal opere com efetiva progressividade. Conclui-se que a eficácia redistributiva da política tributária no Brasil depende criticamente do desenho institucional do federalismo fiscal, da capacidade administrativa estadual e das condições estruturais do mercado de trabalho, reforçando a necessidade de reformas que integrem critérios de desempenho e equidade nos mecanismos de transferência intergovernamental; Abstract: This dissertation examines the relationship between fiscal federalism, tax structure, and income inequality across Brazilian states from 2001 to 2021, using the per capita household income Gini index as the dependent variable. Its central objective is to investigate how state tax autonomy, combined with federal transfers and the composition of federal taxation, affects income distribution, considering the institutional and economic heterogeneity among the federation's units. The methodology is based on fixed-effects panel data models and non-linear threshold models, which allow for the identification of inflection points from which the relationship between taxation and inequality changes. The main fiscal variables include the share of ICMS and IPVA in state revenue, as well as the capital–labor and land–labor ratios of federal taxation. The model also controls for structural factors such as GDP, population, and illiteracy rate, in order to isolate the effect of the tax structure. The results indicate that the distributive effects of taxation are conditioned by the degree of dependence on the State Participation Fund (FPE) and the unemployment rate. Regarding state taxes, the IPVA has a redistributive effect in states with high FPE dependence, while the ICMS is pro-inequality, especially in these same contexts. Federal taxation on capital and land is associated with a reduction in the Gini index only in states with low unemployment, where economies are more dynamic, and the tax bases for these levies are more diversified and formalized, allowing the tax incidence to operate with effective progressivity. It is concluded that the redistributive effectiveness of tax policy in Brazil critically depends on the institutional design of fiscal federalism, state administrative capacity, and structural labor market conditions, reinforcing the need for reforms that integrate performance and equity criteria into intergovernmental transfer mechanisms Orientador: Prof. Dr. Fernando Motta Correia; Banca: Fernando Motta Correia (Presidente da Banca), Armando Vaz Sampaio e Marco Antonio Ribas Cavalieri; Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Econômico. Defesa: Curitiba, 25/02/2026; Inclui referências; Área de concentração: Desenvolvimento Econômico Thu, 01 Jan 2026 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/1884/105211 2026-01-01T00:00:00Z https://hdl.handle.net/1884/101916 Efeitos da inteligência artificial sobre a renda e o emprego no Brasil : perspectivas regional e de gênero Resumo: O avanço da inteligência artificial (IA) tem transformado a dinâmica do mercado de trabalho ao criar novos requerimentos técnicos, ao mesmo tempo em que pode gerar substituição de tarefas, destruição de empregos, e efeitos de complementariedade. No caso das mulheres, não há consenso na literatura sobre qual seria o resultado sobre o emprego e os salários; por um lado, os efeitos de substituição e destruição de empregos podem ser intensificados, dado que as mulheres estão mais presentes em ocupações rotineiras e de menor qualificação e menos representadas em áreas STEM, por outro lado, a digitalização tem o potencial de ampliar suas oportunidades de inserção produtiva. Esta dissertação organiza-se em dois ensaios. O primeiro apresenta a construção pioneira de um índice nacional de exposição ocupacional à IA para as ocupações brasileiras, elaborado com técnicas de processamento de linguagem natural aplicadas às descrições da CBO e às patentes registradas no Brasil. A partir desse índice, desenvolveu-se também um índice regional de exposição à IA em nível municipal, obtido pela ponderação da exposição ocupacional pela estrutura de emprego e renda de cada município. Essa abordagem permitiu identificar diferenças regionais e potenciais efeitos de transbordamento entre municípios, além de viabilizar uma análise regional do impacto da IA sobre o emprego e a renda no Brasil, por meio da Análise Exploratória de Dados Espaciais (AEDE). Por sua vez, utilizando o índice construído no primeiro ensaio, o segundo ensaio analisa, sob uma perspectiva de gênero, como a exposição inicial à IA afeta o emprego e a renda das mulheres no período 2010 e 2024, incluindo as diferenças entre mulheres brancas e negras e os impactos sobre os gaps de gênero e raça. Os resultados indicam que no Brasil o avanço da inteligência artificial tem produzido efeitos negativos relativamente mais intensos sobre o grupo feminino no mercado de trabalho formal, o que tende a intensificar os gaps de gênero. De forma conjunta, os resultados contribuem para compreender como a difusão da IA interage com desigualdades estruturais e com a organização do mercado de trabalho brasileiro; Abstract: The advancement of artificial intelligence (AI) has transformed labor market dynamics by creating new technical requirements, while simultaneously generating task substitu tion, job destruction, and complementarity effects. In the case of women, there is no consensus in the literature regarding the expected impacts on employment and wages. On the one hand, substitution and job destruction effects may be intensified, given that women are more concentrated in routine and lower-skilled occupations and are underrepresented in STEM fields; on the other hand, digitalization has the potential to expand their opportunities for productive labor market participation. This dissertation is organized into two essays. The first presents the pioneering construction of a national index of occupational exposure to AI for Brazilian occupations, developed using natural language processing techniques applied to the descriptions of the Brazilian Classifi cation of Occupations (CBO) and to patents registered in Brazil. Based on this index, a regional index of AI exposure at the municipal level was also developed, obtained by weighting occupational exposure by the employment and income structure of each municipality. This approach made it possible to identify regional differences and potential spillover effects across municipalities, as well as to enable a regional analysis of the impact of AI on employment and income in Brazil through Exploratory Spatial Data Analysis (ESDA). In turn, using the index constructed in the first essay, the second essay analyzes, from a gender perspective, how initial exposure to AI affects women’s employment and income over the period 2010 and 2024, including differences between White and Black women and the impacts on gender and racial gaps. The results indicate that in Brazil the advancement of artificial intelligence has generated relatively more intense negative effects on women in the formal labor market, which tends to widen gender gaps. Taken together, the findings contribute to a better understanding of how the diffusion of AI interacts with structural inequalities and with the organization of the Brazilian labor market Orientadora: Profª Kênia Barreiro de Souza; Banca: Kênia Barreiro de Souza (Presidente da Banca), Leonardo Chaves Borges Cardoso e Denise Fukumi Tsunoda; Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Econômico. Defesa : Curitiba, 12/02/2026; Inclui referências; Área de concentração: Desenvolvimento Econômico Thu, 01 Jan 2026 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/1884/101916 2026-01-01T00:00:00Z