Análise de medidas de volatilidade condicional de ativos financeiros : o caso da Petrobrás
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Data
2013Autor
Pereira, Danielle Zawadzki, 1989-
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Resumo: O risco de ativos é parte fundamental na análise de investimento, contudo, ainda é incerto sobre como e qual sua melhor medida. Desta feita, este trabalho buscou elencar os principais avanços recentes na área e trouxe uma comparação entre duas medidas de volatilidade condicional como uma proposta de medida de risco: os modelos GARCH e EGARCH. O primeiro de ampla difusão na literatura especializada e o segundo uma proposta de avanço, pois ele incorpora efeitos assimétricos no cálculo da variância condicional. Assim, o trabalho estimou a volatilidade para a ação da Petrobrás (PETR4), da BOVESPA, e do índice lbovespa e concluiu que a melhora obtida pela incorporação dos efeitos assimétricos é significativa, propondo, assim, que no futuro seja preferível o uso do modelo EGARCH frente ao GARCH no cálculo de risco dos ativos financeiros.
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- Ciências Econômicas [2072]