Estudo de caso : utilização de modelos de previsão de insolvência em uma agência bancária

Abstract

Resumo : Este estudo teve como objetivo avaliar a aplicação de índices de insolvência numa amostra de empresas clientes de uma agência bancária. Para realização deste trabalho obteve-se uma amostra de 36 empresas tomadoras de empréstimos e que tiveram seus balancetes de 2016 avaliados pela instituição financeira. Os modelos de previsão escolhidos para aplicação foram os propostos por Kanitz, Elisabetsky e Lemos. Modelos baseados em indicadores contábeis tais como índices de liquidez, rentabilidade, retorno do capital entre outros. Os modelos se utilizam de dados do balanço patrimonial (BP) e demonstrativo de resultados do exercício (DRE). Na amostra constavam 16 empresas inadimplentes e 16 adimplentes, o objetivo era verificar se os modelos seriam capazes de classificar as empresas inadimplentes como insolventes e as adimplentes como solventes. Obtidos os resultados, verificouse que o modelo com maior número de acerto foi o de Lemos (87%), seguido pelo modelo de Elizabetsky (81%) e de Kanitz (69%). Foram aplicados também os modelos nos balancetes de 2014 e 2015 das empresas do grupo de inadimplentes, porém com base nesses dados os modelos não foram capazes de aponta-las como insolventes.