Análise das flutuações economicas no Brasil de 1991 a 2008 a partir dos modelos RBC

Abstract

Resumo: A partir da década de 80 do século XX o estudo de flutuações econômicas passou a utilizar uma nova metodologia que apresentavam uma estrutura de equilíbrio geral dinâmico estocástico, onde enfatizava o comportamento otimizador dos agentes econômicos em um ambiente de incerteza, o aspecto dinâmico diz respeito às escolhas intertemporais por parte dos agentes. Um dos exemplos desse tipo de abordagem são os modelos conhecidos como RBC ("Real Business Cycles"). O objetivo dessa dissertação é apresentar a estrutura teórica do modelo RBC e fazer algumas simulações para comparar a economia artificial com os dados reais da economia. Os resultados da economia real mostraram que a variável consumo e investimento são pró-cíclicas, sendo que o investimento apresentou uma maior volatilidade que o consumo. A variável rendimento real foi pró-cíclica e as horas pagas foram acíclica, essas variáveis apresentaram pouca volatilidade no período. As simulações dos três modelos RBC apresentaram resultados diferentes entre si em termos de valor absoluto, para os três modelos a variável investimento foi mais volátil que o consumo e o trabalho, a mesma coisa ocorreu com os dados reais da economia. Quando os modelos RBC foram parametrizados com os dados da economia real, sua aderência aumentou principalmente com relação ao terceiro modelo.

Abstract: Fluctuation Economic research grow up from 80's with the Dynamic Stochastic General Equilibrium Models (DSGE), where the agent are search for the optimum point at the intertemporal decisions, that is decision over time of how consumers make choice between present and future consumption at the uncertain environment. The real business cycles (RBC) are example this kind of DSGE models. The objectives of the dissertation are understands the theoretical structure of the RBC model and compare it with the Brazilian economy. The economic real showed that consumption and investment are pro-cyclic and the investment is more volatile than the consumption, the real wage was pro-cyclic and hours paid was acyclic, these variables were few volatile in this period. It was made simulation with the tree kind of RBC model, and the results were different. The variable investment in the tree model was more volatile than consumption and labor, it was happened too in the real economic. The RBC models were parametric with the Brazilian economic date, the adherence better for the third model.