Concentração do crédito em financiamento de veículos : um estudo do desempenho dos bancos das montadoras de veículos

Abstract

Resumo: A estabilidade econômica, alcançada na última década, proporcionou uma demanda de consumo por parte da população brasileira que, atualmente, utiliza-se das facilidades de acesso ao crédito para realização de seus sonhos, entre eles a aquisição de um veículo novo. O crescimento do mercado consumidor de veículos no Brasil impulsionou a necessidade das operações de crédito destinadas ao financiamento destes bens. Neste cenário, os bancos são os principais intermediários financeiros responsáveis por disponibilizar aos clientes uma linha de crédito para atender esta demanda. Dentre os bancos que realizam o financiamento de veículos estão os bancos das montadoras, que se tornam objeto de estudo desta dissertação devido à sua especificidade. Assim, esta pesquisa tem como objetivo identificar se a concentração de crédito em financiamento de veículos dos bancos das montadoras está associada à diferença no desempenho dos indicadores econômico-financeiros, quando comparado aos bancos diversificados. As informações foram coletadas no site do Banco Central do Brasil (BACEN), por meio das Demonstrações Financeiras: Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado do Exercício dos anos de 2007 a 2011, período com registro de maior aumento de financiamento de veículos. Os indicadores econômico-financeiros utilizados para medir o desempenho das instituições foram os indicadores desenvolvidos pela Federação Brasileira de Bancos (FEBRABAN) e utilizada a técnica estatística Test t de Student. A amostra é formada por dez instituições financeiras de montadoras de veículos cadastradas na Associação Nacional das Empresas Financeiras das Montadoras (ANEF), em outubro de 2011 e seis bancos com carteira diversificada e classificados pelo maior valor de ativo total, conforme informações disponibilizadas pelo BACEN em dezembro de 2011. Os resultados demonstraram que 81% dos indicadores analisados apresentaram diferenças significativas quando comparados os bancos das montadoras e os bancos diversificados. Constatou-se que os bancos das montadoras apresentaram desempenho maior que os bancos diversificados em 92% dos indicadores.

Abstract: The economic stability achieved in the last decade promoved a demand for consumption by the brazilian population, which currently uses the facilities of credit access in order to reach their dreams of consumption, including the purchase of a new vehicle. The growth of consumer vehicles market in Brazil boosted the needs of loans to finance vehicles, in this scenario banks are the main financial intermediaries for provide its customers credit line to meet this demand. Among the banks that perform vehicle financing there are the captive carmakers banks, which becomes the object of study in this research due to its specificity to finance vehicles exclusively from their carmakers. Thus, the objective of this study is to identify if the credit concentration of credit of captive carmakers banks causes difference in the performance of financial indicators when compared to diversified banks. The information was collected at Brazil Central Bank (BACEN) website through Financial Statements: Balance Sheet and Income Statement from 2007 to 2011, a period with largest increase in vehicle financing. The economic financial indicators used to measure institutional performance were developed by the Brazilian Federation of Banks (FEBRABAN) and used the statistical Student's t test. The sample is made up for ten captive carmakers banks registered at National Association of Financial Carmakers, (ANEF) in October 2011 and six commercial banks with the highest percentage of total assets classified by BACEN in December 2011. The results demonstrated that 81% of the indicators analyzed showed significant differences in the performance comparison between the captive carmakers banks and diversified banks. It was observed that the captive carmakers showed higher performance than diversified banks in 92% of the indicators.